認識黃金期貨 by.程式交易 楊宗儒

認識黃金期貨

國內投資黃金的管道愈來愈多元化，也愈來愈多投資人利用黃金累積財富。投資黃金管道例如：黃金期貨、黃金存摺、黃金ETF等 以下為各種黃金商品比較其中黃金期貨因持有成本低、可多空雙向操作、可24小時全天交易，使得投資時間較充裕，加上期貨保證金制度讓投資人得以槓桿操作，是許多投資者會選擇交易的金融工具。黃金期貨本身交易量大流動性佳，投資人透過黃金期貨能以低廉成本參與金價的波動；當面臨重大事件時可以有較長的交易時間避免跳空風險；另外近期有推出資金微型黃金期貨，讓小資族與初學者也能以較小的資金跨入門檻進行交易  黃金期貨是以國際黃金市場價格為交易標的，參與者包括法人和一般投資人，有些人是以長期投資布局，有些人是為了短線價差，也有些人是單純避險需求。 以下整理了國外CME交易所 黃金期貨的比較  分為大黃金 小黃金和 微黃金針對不同交易所 推出的黃金期貨比較  有台灣交易所 日本交易所 和芝加哥交易所除此之外 倫敦金屬交易所(LME) 上海黃金交易所(SGE) 也都有黃金的期貨提供多元的交易服務 

影響黃金價格的因素

 

供給和需求

供給和需求最明顯會影響黃金價格。例如,如果黃金的產量增加或需求下降,價格可能會下跌。 

通貨膨脹

當通貨膨脹上升時，投資人傾向將資金投資於黃金,因為黃金被視為一種避險資產,能夠保護購買力免受通貨膨脹的侵蝕，因此價格會上漲。 

利率

當利率上升 持有黃金的機會成本也會上升，因為投資者可以選擇獲得較高收益的其他投資工具,如債券。反之 當利率下降時黃金的吸引力就會增加。 

美元走勢

由於黃金是以美元計價因此美元的走勢會對黃金價格產生影響。通常美元走強時,黃金價格通常會下降，但是這個現象在近幾年不適用。 

地緣政治風險

當地區或全球出現政治或地緣政治緊張局勢時 投資人會傾向轉向黃金等避險資產 因此黃金價格會上升。 綜合以上因素,我們可以看到黃金價格受到多方面因素的影響。需要密切關注這些因素的變化 做出更好的投資決策。 

交易黃金期貨 新手須知

 

轉入國外期貨保證金帳戶

一般開立期貨帳戶 會有分國內的保證金帳戶和國外的保證金帳戶；如果是交易台灣交易所的商品則是存入台幣在國內保證金帳戶，若是交易海外的期貨則必須先把保證金匯入或是透過互轉方式將資金存到國外保證金帳戶 

預留足夠的保證金

投資黃金期貨須放入足額的原始保證金，當帳戶虧損到低於維持保證金，則會被追繳並須補足金額至原始保證金。建議投資人可放入高於原始保證金的金額，避免因一點波動導致斷頭，且放入越多保證金，槓桿越小風險也較低。 

注意商品到期交割日

黃金期貨屬於貴金屬，須留意交割到期日，在最後交易日或是第一通知日也就是結算日之前須平倉出場，否則會被強制平倉。黃金期貨確切的第一通知日及最後交易日，可到 元大期貨官網 查詢。 

留意相關的商品價格 與黃金相關的商品有：白銀、鉑金、鈀金、銅等，其方向或波動性都會影響到黃金價格。

 

結論

黃金期貨不僅提供了投資和避險的工具，也對黃金市場的價格走勢有領先的作用。多了黃金期貨的特性和規則，可以制定更有效的投資策略，獲得更穩定的投資報酬。