點差是買價與賣價之間的差距，是外匯保證金最基本的交易成本，下單當下就已經反映在帳面損益上。點差成本 = 點差（點數）× 每點價值 × 手數；手數越大，成本等比例放大。這篇用假設數字算給你看。
📌 重點先看
- 公式：點差成本 = 點差（點）× 每點價值 × 手數
- 每點價值：EUR/USD 1 手約 1 美元／點；USD/JPY 1 手約 0.66 美元／點（隨匯率變動）
- 假設點差 15 點，EUR/USD 1 手成本約 15.00 美元；USD/JPY 假設 20 點，約 13.20 美元
- 影響點差：貨幣對流動性、數據公布時段、交易時段；停利目標要大於點差才有獲利空間
- 實際點差請看平台即時報價，本文數字為示範
最後更新：2026/09/20
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💡 點差怎麼變成你的交易成本
買進時用相對較高的買價（Ask），賣出平倉時用相對較低的賣價（Bid），中間的落差就是點差成本。所以剛建倉時，帳面損益通常是小幅為負，價格要先漲過點差才開始獲利。
🧮 點差成本怎麼算？
以下為假設情境，非報酬保證，實際結果會因市場與個人狀況而不同。
| 貨幣對 | 假設點差 | 每點價值（1 手） | 0.1 手 | 1 手 | 5 手 |
|---|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | 15 點 | 約 1 美元 | 1.50 美元 | 15.00 美元 | 75.00 美元 |
| USD/JPY | 20 點 | 約 0.66 美元 | 1.32 美元 | 13.20 美元 | 66.00 美元 |
手數放大，除了保證金增加，點差成本也同步放大（EUR/USD 1 手保證金約 3,589 美元，見外匯保證金怎麼算）。
🎯 點差要放進停利目標
若停利只設 20 點，扣掉點差後實際獲利只剩 5 點，約 5.00 美元
同樣停利 50 點，扣點差後剩 35 點，約 35.00 美元
短線頻繁進出者，每一筆都要付一次點差，累積起來對績效影響很大。
📊 什麼會讓點差變寬
| 因素 | 說明 |
|---|---|
| 貨幣對流動性 | 主要貨幣對（EUR/USD、USD/JPY）點差通常較窄；交叉貨幣對流動性較低、點差可能較寬 |
| 重大數據公布 | 非農、CPI 前後波動加劇，點差有時暫時擴大，見非農／CPI 公布，外匯保證金為什麼容易劇烈波動 |
| 交易時段 | 不同時段參與者不同，流動性反映在點差，見外匯保證金交易時間對照表 |
除了點差，持倉過夜還有隔夜利息（見隔夜利息怎麼算），一併算進總成本。
📏 「點」是什麼？1 點等於多少
外匯報價的最小單位常被稱為「點」（pip）。多數貨幣對的 1 點是報價的第 4 位小數（例如 EUR/USD 從 1.1000 變 1.1001 是 1 點，即 0.0001）；日圓相關貨幣對 1 點是第 2 位小數（例如 USD/JPY 從 150.00 變 150.01 是 1 點，即 0.01）。有些平台報價會多顯示 1 位小數（更細的最小跳動），看點差時請確認平台是用哪一種單位。
每一點值多少錢，取決於貨幣對、手數與匯率，所以上面的試算表才會分別列出 EUR/USD 與 USD/JPY 的每點價值。
🔀 浮動點差與固定點差
| 類型 | 特性 | 要注意 |
|---|---|---|
| 浮動點差 | 隨流動性與行情變動：平時較窄，數據公布或開收盤時可能變寬 | 重大新聞前後、清晨與假期前後的成本會明顯不同 |
| 固定點差 | 不論行情如何，點差維持相同 | 通常平時點差較寬；極端行情下也可能有限制條件 |
元大的實際點差請以平台即時報價為準，本文的點數只是示範。
💸 怎麼降低點差成本
- 避開高波動時段：重大數據、央行決議與開收盤前後，點差常變寬
- 選流動性高的貨幣對：主要貨幣對成交量大，點差通常較窄
- 拉長持有時間：同樣的點差成本，攤在較大的目標獲利上，占比就較小
- 用限價單進場：指定價格，避免在點差瞬間放大時以市價成交
- 先算停利目標：目標若小於點差，扣掉成本後幾乎沒有獲利空間
❓ 常見問題
❓ 外匯保證金的點差是什麼？
❓ 點差成本怎麼算？
❓ 點差會變大嗎？
❓ 點差固定嗎？哪裡查？
❓ 短線和長線，哪個受點差影響大？
❓ 1 點等於多少？
❓ 黃金等其他商品也有點差嗎？
資料說明：每點價值依元大 CFD 商品規格與交易指南估算；點差數字為示範假設。
延伸閱讀
⚠️ 風險提示
差價契約（CFD）屬於槓桿交易商品，虧損可能超過原始投入的保證金；本文試算皆為假設情境，非報酬保證，實際結果會因市場與個人狀況而不同。交易前請詳閱元大期貨官方說明文件，並評估個人風險承受能力。
