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葛蘭碧八大法則怎麼用

大綱

葛蘭碧八大法則用「價格與均線的關係」找出四個買點與四個賣點，是最常被引用的均線交易法。八個圖形不必全部背：真正的重點，是趨勢中會重複出現、順著趨勢的回測不破與假跌破站回（賣方向則是反彈不過與假突破跌回），它們讓你「拉回買、反彈空」，不必追價。這篇整理八個型態、用 120 天的假設走勢示範它們怎麼被辨識、之後表現如何，並說明均線的三種用法、出場的取捨與失效的場景。

📌 重點先看

八個型態＝四種價格行為 × 買賣兩個方向：突破、回測不破、假跌破（假突破）、乖離過大；順勢的回測不破與假跌破站回，才是趨勢中反覆出現的重點。
多頭買「回測不破」與「假跌破站回」，空頭空「反彈不過」與「假突破跌回」；突破可遇不可求，乖離過大屬逆勢、風險較高。
不追價：均線往上時，拉回靠近均線再買，位置好、停損小；價格離均線太遠時，不要追。
各教材對第二、第三買賣點的編號順序不同（有的把「假跌破」排第二），辨認型態比記編號重要。
均線在盤整盤、急轉的 V 轉與 A 轉都會失效；要先判斷盤型，並設好停損。數字為假設情境，不是報酬保證。

最後更新：2026/10/16

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📋 八個買賣點一次看：四種行為、兩個方向

葛蘭碧是美國的量價分析專家，他把股價和移動平均線的關係，整理成四個買點與四個賣點。可以把它們看成四種價格行為，各有買、賣兩個方向：

	買進	賣出（方向相反）	性質
① 突破	均線由下彎轉為走平或上揚，價格由下往上突破均線	均線由上揚轉為走平或下彎，價格由上往下跌破均線	趨勢剛轉向，可遇不可求
② 回測不破（支撐／壓力）	均線上揚，價格拉回靠近均線、沒有跌破，再轉向上	均線下彎，價格反彈靠近均線、沒有站上，再轉向下	順勢，趨勢中會重複出現（重點）
③ 假跌破／假突破	均線上揚，價格短暫跌破均線，很快站回	均線下彎，價格短暫站上均線，很快跌回	順勢，趨勢中會重複出現（重點）
④ 乖離過大	均線下彎，價格跌得離均線太遠，出現反彈	均線上揚，價格漲得離均線太遠，出現回檔	逆勢，風險較高

要提醒兩件事：第一，編號在不同教材裡不完全一致：有的把「回測不破」排第二買點、「假跌破」排第三，也有的順序相反；本文用型態名稱，不用編號。第二，八個型態裡，多頭的回測不破、假跌破站回，與空頭的反彈不過、假突破跌回，是在趨勢中會重複出現的順勢型態；突破型態可遇不可求；乖離過大屬於逆勢，風險較高。原則是：多頭買回測不破與假跌破站回，空頭空反彈不過與假突破跌回。

🔎 用假設走勢辨識：每種型態長什麼樣子

下面是一段人工設計的 120 天走勢（先下跌、整理、再上升，中間有兩次拉回，之後轉下跌），用 20 日均線與規則辨識型態（以收盤價計；辨識規則是簡化版：均線「走平」＝近 5 天變化在 ±0.5％內，「上揚」＝近 5 天上升；買1 要求均線先前是下彎、現在近 5 天上升不到 0.5％；賣出型態的「跌破」要求均線近 5 天上升不到 1.5％，也就是上升明顯減緩）。這條路徑是為了練習辨識而設計，不是回測，「10 天後價格變化」也不代表這些型態有效：

以下為假設情境，非報酬保證，實際結果會因市場與個人狀況而不同。

第 N 天	型態	收盤	20 日均線	乖離	均線近 5 天變化	10 天後價格變化（點）
38	買1 突破	104.5	103.9	+0.6％	-2.0％	+10.0
71	買2 回測不破	127.7	126.2	+1.2％	+2.6％	+3.4
85	買3 假跌破站回	133.0	131.8	+0.9％	+0.3％	+4.5
96	賣1 跌破	135.7	136.2	-0.3％	+1.2％	-14.8
106	買4 負乖離反彈	120.9	132.5	-8.7％	-1.8％	-3.4

看表可以發現：第一次拉回時，價格靠近均線、沒有跌破，就轉向上（回測不破）；第二次拉回時，價格短暫跌破均線又站回，均線仍然上揚，是假跌破；如果只看「跌破均線」就賣出，會被洗出場，這也是為什麼要同時看均線的方向。跌破均線、且均線已經走平或下彎，才比較像趨勢轉向；乖離過大時（例如 −8％以下）出現的反彈屬於逆勢，之後價格未必回頭，風險較高。在這條路徑裡，買4 之後 10 天價格仍變動 -3.4 點；賣1 之後 10 天變動 -14.8 點——樣本只有一次，只是示範辨識，不是統計。

🧭 怎麼用？順勢拉回買、不追價

均線的三種用法	怎麼做	重點
順勢進場	均線往上，等拉回到均線附近再買（葛蘭碧買點）；均線往下，等反彈到均線附近再空	不追價，位置舒服、停損小
停利／出場條件	多單跌破均線就出場，並加緩衝	同時是停損與停利
逆勢進場	跌深後突破均線才撈底；漲多後跌破均線才放空	先等轉強或轉弱，不猜頭底

均線的第一個用途是判斷大方向：20 日均線往上，代表大方向向上，盡量持有均線往上的標的；均線往下，盡量不持有。搭配道氏的觀點：上漲看支撐（低點是否墊高）、下跌看壓力（高點是否降低）——均線往上加上底底高，偏多；均線往下加上頭頭低，偏空。不要用「價格高低」判斷貴或便宜：趨勢向上時，拉回買便宜才有意義；趨勢向下時，越便宜可能還有更便宜。

不追價的理由很實際：追高或追低，常常一進場就被反向掃出；在拉回時買、在反彈時空，位置舒服，停損也可以小一點。停損與進場位置的關係，可以看為什麼總是被停損？五個常見原因；均線的種類與參數，可以看均線種類差在哪？SMA、EMA、HMA。

🚪 均線出場：長均線與短均線的取捨

均線可以同時當進場、停損與停利。用哪一條，取決於價格離均線多遠：常用的中期均線（例如 40 日均線）簡單，站上買進、跌破賣出；但飆股的價格離均線太遠，用長均線出場，會回吐很多獲利，可以改用短均線（例如 5 日均線）當停利線——不過短均線只有在快速上攻段（連續紅 K）才適用。用假設數字算一次：

以下為假設情境，非報酬保證，實際結果會因市場與個人狀況而不同。

假設：站上 40 日均線買進，成本 100，之後飆到 130	出場價	獲利	從最高點回吐
用 40 日均線出場（此時 40 日均線約 105）	105	+5％	19.2％
用 5 日均線出場（此時 5 日均線約 122）	122	+22％	6.2％

換成短均線出場，回吐少很多，但代價是行情稍微整理就可能被洗出場；可以搭配「分批出場」，一部分用短均線，另一部分用長均線，見分批出場怎麼做？2-1-0與雙均線。另外，如果價格與均線一直交叉，就把出場線拉遠（例如指數約 48,000 時，緩衝從 40 點改成 90 點），避免頻繁觸發；使用指標前，先用眼睛看它過去的表現。