TISA是什麼？TISA是「臺灣個人投資儲蓄帳戶」的英文簡稱，是金管會督導集保結算所建置的長期投資專戶，2025 年 7 月正式實施。開戶後可用定期定額買 TISA 級別基金：經理費 1％（含）以下、免申購手續費、每筆 1,000 元起。條件是不能單筆，且要連續扣款成功 24 個月；沒扣滿就中斷，6 個月內不能再新增同一檔。目前沒有專屬稅負優惠，第二階段誘因仍在討論。
📌 重點先看
- 正式名稱：臺灣個人投資儲蓄帳戶（TISA），金管會表示 2025 年 7 月正式實施；集保自 2025/6/30 起開放開戶
- 規則：只能定期定額、每筆 1,000 元起、新臺幣計價不配息、經理費 1％（含）以下、免申購手續費；同一家銷售機構只能開一戶
- 24 個月門檻：未連續扣款成功 24 個月就終止、贖回或扣款失敗，從那天起 6 個月內不能新增同一檔的定期定額契約；贖回本身不收費
- 程式試算（假設扣費前年報酬 6％）：每月 5,000 元扣 20 年，經理費 0.5％ 比 1.5％ 多約 23.6 萬元；30 年差約 75.4 萬元
- 租稅誘因尚未實施：集保問答寫「目前沒有」，金管會 2026/9/3 表示正推動第二階段、跨部會討論中
最後更新：2026/10/03
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💡 TISA 是什麼？正式名稱、上路時間與為什麼要推
網路上對 TISA 有幾種叫法，正式名稱以主管機關為準：投信投顧公會專區與集保文件都寫「臺灣個人投資儲蓄帳戶（Taiwan Individual Savings Account，簡稱 TISA）」。上路時間也有兩個日期：集保自 2025 年 6 月 30 日起讓銷售機構幫投資人開 TISA 帳戶，金管會證期局新聞稿〈具臺灣特色個人投資儲蓄帳戶(TISA)上路一週年〉（2026/9/3）則寫「114 年 7 月正式實施」。所以說「2025 年 7 月上路」是對的，6/30 是開戶系統啟動日。
政策目的很直接：台灣進入高齡社會，金管會希望民眾及早用中長期、定期定額的方式累積退休準備，補上勞保、勞退之外的第三支柱（個人自己準備的那一塊）。第一階段採「基金先行」，由投信發行費用較低的 TISA 級別基金，搭配 24 個月的扣款紀律。退休要準備多少、三層收入各能補多少，可以先看退休金要準備多少？缺口怎麼算；勞保年金與勞退帳戶怎麼估，見勞保年金＋勞退怎麼算。
| 項目 | 數字（截至 2026/8/21） | 來源 |
|---|---|---|
| 發行 TISA 級別基金的投信 | 25 家 | 金管會證期局 2026/9/3 |
| TISA 級別基金 | 53 檔 | 同上 |
| TISA 帳戶累計開戶數 | 244,218 戶（2026 年 5 月底的新聞稿為約 16.4 萬人開戶） | 金管會 2026/9/3、2026/6/16 |
| 累計申購金額 | 約 101.1 億元 | 金管會證期局 2026/9/3 |
| 帳戶資產規模 | 約 210.6 億元（平均每戶約 8.6 萬元，本站換算） | 同上 |
📋 TISA 一頁看懂：誰能開、怎麼買、有哪些限制
下表整理投信投顧公會 TISA 專區（專案介紹、基金篩選標準、基金發行與銷售規則）的發行與銷售規則，以及集保結算所〈TISA 帳戶開設、交易及相關作業問答集〉（115.2 月版）的回答。個別基金的申購上限、扣款日等細節，以該基金公開說明書與銷售機構規定為準。
| 項目 | 規定 | 白話說 |
|---|---|---|
| 誰能開 | 自然人，限本國居民（含因工作、婚姻、生活長期居住臺灣的外籍人士） | 法人不能開；各銷售機構的開戶程序另依其規定 |
| 開幾個 | 可在不同銷售機構各開一個，同一機構只能開一個 | 各機構的部位可在集保 TISA 帳戶查詢平台或集保 e 手掌握 App 合併查詢 |
| 能買什麼 | TISA 級別基金，以及退休準備平台專案基金 | 不能在帳戶裡直接買股票或上市 ETF |
| 怎麼買 | 只能定期定額，每筆最低 1,000 元；投信可設每次申購上限 | 不能單筆、不能轉換申購，一般帳戶的基金也不能轉進來 |
| 計價與配息 | 新臺幣計價、不配息 | 沒有配息入帳，報酬留在基金裡滾 |
| 費用 | 經理費率 1％（含）以下；銷售機構不得收申購手續費 | 各檔實際經理費不同，買前看公開說明書 |
| 扣款紀律 | 首次扣款成功後要連續成功 24 個月 | 沒扣滿就停扣、贖回或扣款失敗，6 個月內不能新增同一檔的定期定額契約 |
| 贖回 | 不能指定契約，依先進先出扣抵庫存 | 未滿 24 個月贖回不收費用 |
| 其他限制 | 帳戶資產不能抵繳擔保品、不限用途借貸、贈與、私讓 | 過世時，基金單位數轉到繼承人一般帳戶辦理繼承 |
開 TISA 帳戶的四個步驟
1. 選銷售機構：銀行、證券商、投顧與基金平台都可以銷售，但要先完成與集保的系統串接，各家上架的 TISA 基金不完全相同。2. 申請開設 TISA 帳戶：在該機構申請專屬戶別，並同意把帳戶資料提供給集保的查詢平台。3. 確認扣款帳戶：集保問答說明，TISA 帳戶以一般帳戶已完成扣款授權的金融機構帳戶來扣款；一般帳戶還沒完成扣款授權的，不能用 TISA 帳戶申購。4. 選 TISA 級別基金、設定扣款日與金額：扣款日、可否調整金額依銷售機構規定；銷售機構若提供「依事先約定條件自動加減碼」，集保問答說明這仍算定期定額。定期定額的一般設定流程、扣款日怎麼挑，見定期定額怎麼買？設定步驟與最低金額。
⏳ 24 個月門檻怎麼算？停扣、贖回與扣款失敗的後果
24 個月門檻是 TISA 最常被問、也最容易誤會的一條。依集保問答，連續 24 個月是「以第 1 次成功扣款日起算持有滿 2 年」；沒滿就終止、贖回或扣款失敗，不會被收違約金，也不會被收贖回費用，代價是從那天起 6 個月內，不能對同一檔 TISA 級別「新增」定期定額契約。下面用一個假設日期排出時間軸（假設每月 6 日扣款，日期由程式計算）：
| 事件 | 日期（假設） | 會發生什麼 |
|---|---|---|
| 首次扣款成功 | 2026/11/6 | 開始計算連續 24 個月；以第 1 次成功扣款日起算持有滿 2 年 |
| 第 24 次扣款成功 | 2028/10/6 | 扣滿 24 次；首扣起算滿 2 年是 2028/11/6（實際以銷售機構認定為準）。之後續扣仍享免申購手續費與低經理費，部分或全部贖回也不受 6 個月限制 |
| 情境 A：扣了 10 次就終止契約 | 2027/8/20 | 從終止日起 6 個月內不能對同一檔 TISA 級別新增定期定額契約，約 2028/2/20 之後才能重新約定（實際日期依銷售機構計算）；贖回不收任何費用 |
| 情境 B：第 15 次扣款失敗（餘額不足） | 2028/1/6 | 扣款失敗也算中斷，從失敗日起 6 個月內不能新增同一檔的定期定額契約，約 2028/7/6 之後；原契約後續怎麼處理依銷售機構規定 |
| 情境 C：未滿 24 個月被法院強制贖回 | — | 一樣從贖回日起 6 個月內不能新增契約，原契約可以續扣 |
幾個實務上的提醒：第一，扣款失敗也算中斷，最常見的原因是扣款帳戶餘額不足，所以扣款日前一天確認餘額，比什麼都重要。第二，限制只針對「同一檔基金的 TISA 級別」，不影響你在 6 個月內買其他基金。第三，扣滿 24 個月之後，只要繼續扣款，免申購手續費與低經理費的條件都還在，部分或全部贖回也一樣。所以 TISA 的設計比較像「給低費用，換你兩年的紀律」，不是把錢鎖到退休。
💰 TISA 級別費用低多少？經理費差 1 個百分點，20 年差多少
TISA 級別的經理費上限是 1％（含），而且免申購手續費。不同基金的一般級別經理費高低不一，下面用「1.5％ 對 0.5％、相差 1 個百分點」示範，算的是同一檔基金、只有經理費不同時的長期差距。經理費是每天從基金資產裡扣的「內扣費用」，你不會收到帳單，只會反映在淨值上，所以最容易被忽略。
以下為假設情境，不代表未來報酬；報酬率與費率為示範用，實際結果會因市場、費用、稅負與個人狀況而不同。
試算假設：每月月初扣款，扣費用前年報酬 6％，經理費按月從資產扣除，其他費用（保管費等）兩邊相同不計，不考慮稅負。
| 每月扣款與年數 | 累計投入 | 經理費 1.5％ 期末資產 | 經理費 0.5％ 期末資產 | 相差 | 0.5％ 比 1.5％ 多 |
|---|---|---|---|---|---|
| 每月 3,000 元、20 年 | 72.0 萬元 | 114.7 萬元 | 128.8 萬元 | 14.1 萬元 | 12.3％ |
| 每月 3,000 元、30 年 | 108.0 萬元 | 221.9 萬元 | 267.1 萬元 | 45.2 萬元 | 20.4％ |
| 每月 5,000 元、20 年 | 120.0 萬元 | 191.1 萬元 | 214.7 萬元 | 23.6 萬元 | 12.3％ |
| 每月 5,000 元、30 年 | 180.0 萬元 | 369.8 萬元 | 445.2 萬元 | 75.4 萬元 | 20.4％ |
每月 3,000 元扣 20 年，累計投入 72.0 萬元，經理費 0.5％ 的期末資產多約 14.1 萬元；同樣每月 3,000 元但拉長到 30 年，差距變成 45.2 萬元。每月 5,000 元扣 20 年，兩邊相差約 23.6 萬元，等於多了 47 個月的扣款金額。差距會隨時間放大，因為少扣的費用本身也留在帳戶裡繼續複利。
報酬假設不同時：每月 5,000 元、20 年
以下為假設情境，不代表未來報酬；報酬率與費率為示範用，實際結果會因市場、費用、稅負與個人狀況而不同。
| 扣費用前年報酬（假設） | 累計投入 | 經理費 1.5％ | 經理費 0.5％ | 相差 |
|---|---|---|---|---|
| 3％ | 120.0 萬元 | 139.4 萬元 | 155.1 萬元 | 15.7 萬元 |
| 6％ | 120.0 萬元 | 191.1 萬元 | 214.7 萬元 | 23.6 萬元 |
| 9％ | 120.0 萬元 | 266.4 萬元 | 301.9 萬元 | 35.5 萬元 |
報酬假設越高，費用差距的金額越大；報酬假設低時，費用占報酬的比重反而更重。不論哪一種，費用都是投資人少數可以事先確定的變數。要提醒的是：費用低不代表報酬高，基金的績效取決於投資內容與市場，TISA 級別只是同一檔基金的低費率版本。內扣費用為什麼會影響長期報酬，也可以參考主動式ETF的經理費為什麼比傳統ETF高。
🧺 TISA 可以買哪些基金？篩選標準與類型
不是每檔基金都能發行 TISA 級別。依投信投顧公會 TISA 專區（專案介紹、基金篩選標準、基金發行與銷售規則），由集保邀請專家學者組成的 TISA 基金委員會訂篩選標準，每年兩次審視國內已發行的投信基金，公告適格清單，投信再申請發行 TISA 級別。
| 篩選面向 | 標準 |
|---|---|
| 基金類別 | 依晨星分類，限股票型、債券型、資產配置型（含股債混合、目標日期等）的國內投信基金 |
| 成立時間與規模 | 成立滿 3 年；規模新臺幣 5 億元以上 |
| 機構評等 | 晨星各年期評等任一期三星以上，或理柏保本能力綜合評等 3 級以上，至少一項 |
| 股票型、資產配置型 | 3 年期夏普指數大於 0.2，且 3 年期索提諾比率大於 0.2 |
| 債券型 | 3 年或 5 年期的夏普指數、索提諾比率，都排在同類前 50％ |
通過篩選只代表「符合長期定期定額的基本條件」，不代表未來績效比較好，也不代表適合每個人。以投信投顧公會 TISA 基金基本資料（資料日期 2026/10/3）的清單來看，類型涵蓋台股、全球股票、債券、平衡與多重資產、目標日期基金，也有追蹤台股指數的 ETF 連結基金推出 TISA 級別。本文不推薦任何一檔：挑選時先看它投資哪個市場、股債比例多少、波動自己能不能承受、經理費實際多少，再看同類型的長期表現。不知道要放幾檔、怎麼分配，可以用核心衛星策略的架構來想：TISA 這種長期扣款、分散型的部位，比較接近核心的角色。
🧠 為什麼規則這麼多？行為偏誤與制度設計的對照
TISA 的限制看起來不方便，其實每一條都在對付一個常見的投資壞習慣。把它們對起來看，比較容易判斷這些限制對你是幫忙還是綁手：
| 常見的投資行為 | 可能的後果 | TISA 的對應規則 |
|---|---|---|
| 看到漲就買、跌了就停，短線進出 | 買在高點、賣在低點，錯過長期累積 | 要連續扣款 24 個月，提前中斷 6 個月內不能新增同一檔 |
| 一次把錢全部投入（all in） | 進場時點不好時，短期虧損很大，容易撐不住 | 只能定期定額，不能單筆 |
| 忽略內扣費用 | 每年多扣 1 個百分點，20、30 年後差距可觀 | 經理費 1％（含）以下、免申購手續費 |
| 配息就花掉 | 本金沒有長大，等於提早動用資產 | 新臺幣計價、不配息，報酬留在基金裡 |
| 不知道挑哪檔 | 追逐短期排名或名稱好聽的商品 | 先由委員會依規模、評等、風險調整後報酬篩選 |
| 借錢或把部位拿去質押 | 放大風險，遇到下跌被迫賣出 | 帳戶資產不能質押、借貸、贈與 |
反過來說，如果你本來就有紀律、偏好自己挑市場或想單筆布局，這些規則對你的幫助就沒那麼大。定期定額與單筆各適合什麼情況，見定期定額 vs 單筆買進。
🧾 TISA 有租稅優惠嗎？現行稅務與第二階段進度
目前沒有 TISA 專屬的稅負優惠。集保結算所〈TISA 帳戶開設、交易及相關作業問答集〉（115.2 月版）對「現在投資人買 TISA 基金有任何稅負優惠嗎」的回答就是「目前沒有」，銷售機構開戶時也要告知投資人「以自有資金定期定額投資，須自負盈虧並無稅賦優惠」。網路上流傳的「每年某個額度不計入所得」等說法，屬於規劃或討論中的方向，尚未實施。
金管會證期局新聞稿〈具臺灣特色個人投資儲蓄帳戶(TISA)上路一週年〉（2026/9/3）表示，金管會正全力推動第二階段 TISA，進行跨部會溝通、提升政策誘因；金管會新聞稿〈立足臺灣、布局亞洲 亞資中心兩年有感〉（2026/6/16）也提到要強化 TISA 的功能與誘因。至於誘因的形式、額度與配套限制，截至 2026/10/03 尚未公布定案，以金管會、財政部公告與立法結果為準。如果未來真的給稅負優惠，通常會搭配提領或持有期間的限制，所以 TISA 帳戶要求專戶管理、先進先出，就是為了能算清楚投資本金與持有期間。
現在能用的是一般基金本來就有的稅制，不是 TISA 才有：投信投顧公會專區列出基金投資的資本利得免稅（依所得稅法第 4-1 條，證券交易所得停止課徵所得稅，交易損失也不能扣除）；TISA 級別不配息，所以持有期間不會有配息入帳，也就沒有配息計入所得或被扣補充保費的問題。
⚖️ TISA、一般基金定期定額、勞退自提差在哪？
想用小額長期準備退休，常見的三個選項是：TISA、一般基金或 ETF 的定期定額、勞退自提。下表比較現行制度（截至 2026/10/03），未來 TISA 若有租稅誘因，這張表會跟著變：
| 比較項目 | TISA | 一般基金／ETF 定期定額 | 勞退自提 |
|---|---|---|---|
| 怎麼投入 | 只能定期定額，每筆 1,000 元起 | 定期定額或單筆皆可，最低金額依機構 | 每月工資 6％ 範圍內自願提繳 |
| 可以買什麼 | TISA 級別基金、退休準備平台基金 | 多數基金、台股、ETF | 存入個人退休金專戶，由勞動部勞動基金運用局統一運用，個人不能自選商品（勞工退休金條例第 33 條） |
| 費用與保障 | 經理費 1％（含）以下、免申購手續費；淨值會漲跌，可能虧損 | 依商品與機構，費用差異大；可能虧損 | 運用收益不低於當地銀行二年定存利率計算的收益，不足由國庫補足（勞工退休金條例第 23 條） |
| 稅負 | 目前沒有專屬優惠 | 一般稅制 | 自提部分不計入提繳年度薪資所得課稅（勞工退休金條例第 14 條） |
| 什麼時候能領 | 隨時可贖回；未扣滿 24 個月提前中斷，6 個月內不能新增同一檔 | 隨時可賣出或贖回 | 原則上年滿 60 歲才能請領（第 24 條） |
| 適合的角色 | 第三層準備裡「有紀律、低費用」的核心扣款 | 彈性最大，紀律要靠自己 | 第二層的加碼，強迫儲蓄、有稅負優惠 |
三者不是互斥：常見的做法是先確認勞退帳戶與自提，再用 TISA 或一般定期定額補第三層。勞退自提怎麼算、能領多少，見勞保年金＋勞退怎麼算；每月該拿多少錢出來扣，可以先看每月該存多少錢投資？薪水比例怎麼抓。勞退自提與 ETF 資金對台股的影響，則見台股資金面：超額儲蓄、勞退自提與ETF規模。
✅ TISA 適合誰？缺點與不適合的情況
比較適合：每月有固定收入、想用小額長期累積退休準備、容易因漲跌而亂停扣的人；本來就打算定期定額買基金，剛好想買的那檔有 TISA 級別的人；在意費用、不需要配息的人。
可能不適合：未來兩年內可能要用到這筆錢、收入不穩定容易扣款失敗的人；想單筆布局或想自己挑個股、上市 ETF 的人；需要配息當生活費的人（TISA 級別不配息）；只為了「節稅」而開的人（目前沒有專屬稅負優惠）。
| TISA 的優點 | TISA 的缺點與限制 |
|---|---|
| 經理費 1％（含）以下、免申購手續費，長期能少扣不少費用 | 只能定期定額，不能單筆，也不能轉換或從一般帳戶轉入 |
| 1,000 元就能開始，可分散到幾檔不同類型 | 可選的基金只限 TISA 級別與退休準備平台基金，範圍比一般帳戶小 |
| 24 個月門檻幫你建立紀律，不配息讓報酬繼續滾 | 未扣滿 24 個月中斷，6 個月內不能新增同一檔；投信可設每次申購上限 |
| 專戶管理，跨機構可以一起查 | 目前沒有專屬稅負優惠；帳戶資產不能質押、贈與 |
| 基金先經委員會篩選 | 篩選不代表績效，基金淨值仍會漲跌，可能虧損 |
以「每月 3～5 檔、各 1,000 元」分散，是 TISA 最低門檻可以做到的事，但檔數與比例要依自己的風險承受度決定，不必為了分散而買一堆重疊的基金。
❓ 常見問題
❓ TISA 可以單筆買嗎？
❓ TISA 沒扣滿 24 個月會怎樣？
❓ 現在買 TISA 有節稅優惠嗎？
❓ TISA 帳戶可以買 ETF 嗎？
❓ TISA 帳戶可以開幾個？
❓ TISA 帳戶裡的基金可以質押或贈與嗎？
資料來源：金管會證期局新聞稿〈具臺灣特色個人投資儲蓄帳戶(TISA)上路一週年〉（2026/9/3）（統計截至 2026/8/21）；金管會新聞稿〈立足臺灣、布局亞洲 亞資中心兩年有感〉（2026/6/16）（統計截至 2026/5 底）；投信投顧公會 TISA 專區（專案介紹、基金篩選標準、基金發行與銷售規則）；投信投顧公會 TISA 基金基本資料（資料日期 2026/10/3）；集保結算所〈TISA 帳戶開設、交易及相關作業問答集〉（115.2 月版）；集保結算所新聞〈TISA帳戶全面啟動〉（2025/6/30）；全國法規資料庫勞工退休金條例第 14 條、第 24 條、第 23 條、第 33 條，所得稅法第 4-1 條（法規整編截止 2026/9/24）。查詢日 2026/10/03。經理費試算、24 個月時間軸為本站以程式計算的假設情境；TISA 第二階段誘因尚未實施，以金管會、財政部公告為準。
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⚠️ 風險提示
本文為市場觀察與總體經濟邏輯分析，內容整理並重新詮釋自公開之財經資訊，僅供市場趨勢與投資邏輯參考，不代表本站對特定產業、個股或商品之投資建議，亦不構成買賣邀約。市場瞬息萬變，任何投資決策請自行審慎評估風險。
