遺囑、贈與、信託差在哪？留股票給孩子怎麼選（含附條件贈與）

遺囑、贈與、信託差在哪？遺囑是生前寫好、過世時才生效的財產分配指示，股票到最後都還在你名下；贈與是現在把股票過戶給孩子，所有權當下移轉；信託是把股票交給受託人，依契約約定的時間與條件管理、交給受益人。三者最大的差別在控制權與課稅時點：遺囑保留最多控制權、過世時課遺產稅；贈與最簡單，但給了就由孩子作主、當年課贈與稅；信託最能防止孩子一次賣光，成本也最高，受益人是別人的「他益信託」在訂約時要課贈與稅。

最後更新：2026/10/03

🧭 遺囑、贈與、信託差在哪？一張表看懂

先把四種常見做法放在一起比。表中的「附條件／附負擔贈與」是贈與的一種，差別只在你和孩子多約定了條件或義務；信託則分成生前成立的信託，和寫在遺囑裡、過世才成立的遺囑信託（信託法第 2 條：信託應以契約或遺囑為之）。

規模更大的家族，還有一種做法是把股票放進投資公司、移轉公司股權，這屬於公司架構，請看股票與期貨的獲利累積，怎麼傳給下一代才划算？。如果你想用信託照顧的是自己的退休生活（安養、失能時按月給付），重點在金錢信託，見退休最怕老、病、窮？金錢信託怎麼把錢用在對的時候；本篇聚焦把股票留給孩子。

🧩 留股票給孩子怎麼選？先回答三個問題

工具怎麼選，不是先看哪個稅最低，而是先回答三個問題：

意定監護是你和受任人約定，在你受監護宣告時由他擔任監護人；契約要由公證人作成公證書才成立（民法第 1113-2 條、民法第 1113-3 條）。這類「先保護自己」的安排，和把股票傳給孩子同樣重要。

資產規模檢查表：全部留到過世，遺產稅大概多少？

下表用財政部公告的 115 年金額試算（財政部〈115 年發生繼承或贈與案件適用免稅額、扣除額及課稅級距〉公告）：假設被繼承人有配偶與 2 名成年子女、全部資產留到過世，只扣免稅額 1,333 萬、配偶扣除額 553 萬、子女每人 56 萬、喪葬費 138 萬，合計 2,136 萬元；不考慮配偶剩餘財產差額分配、負債與其他扣除。金額只是示意，用來判斷你在哪個階段。

以下為假設情境，不代表未來報酬；稅額為依法條與財政部公告的簡化試算，實際以國稅局核定為準。

可以看到，扣完免稅額與扣除額後，這個家庭到遺產總額約 7,757 萬元都還在 10％ 級距，要到 1.2 億元才有一部分適用 15％；所以「資產多少就跳級距」要用自己的家庭成員實際算，不能只看遺產總額。

遺產稅級距是課稅遺產淨額 5,621 萬元以下 10％、超過 5,621 萬到 1 億 1,242 萬元 15％、超過 1 億 1,242 萬元 20％（遺產及贈與稅法第 13 條，金額依遺產及贈與稅法第 12-1 條按物價調整後公告）。要比較「每年用贈與免稅額分次給」和「全部留到遺產」差多少，請看同系列的贈與稅免稅額怎麼用？分年贈與 vs 留作遺產的稅負試算。

✍️ 遺囑怎麼寫才有效？五種方式的法定要件

遺囑依民法第 1189 條只能用五種方式之一，格式不符可能整份無效。滿 16 歲才能立遺囑（民法第 1186 條）。

誰不能當見證人：未成年人、受監護或輔助宣告之人、繼承人及其配偶或直系血親、受遺贈人及其配偶或直系血親，以及公證人的同居人、助理人或受僱人（民法第 1198 條）。最常見的錯誤是請子女或子女的配偶當見證人。

遺囑寫好之後：生效、修改與執行

遺囑自過世時生效（民法第 1199 條）；生前可以隨時依遺囑的方式撤回全部或一部，前後遺囑牴觸的部分以後面的為準，生前把遺囑中要給某人的股票賣掉，該部分也視為撤回（民法第 1219 條～民法第 1222 條）。可以在遺囑指定遺囑執行人（民法第 1209 條），未成年人與受監護、輔助宣告之人不能擔任（民法第 1210 條）；也可以在遺囑指定分割遺產的方法（民法第 1165 條）。

遺囑雖然可以自由處分遺產，但不能違反特留分（民法第 1187 條），特留分不足的繼承人可以向受遺贈人扣減（民法第 1225 條）。特留分目前仍施行舊條文，兄弟姊妹的特留分是應繼分的三分之一；民法第 1223 條新條文已於 2026 年 8 月 17 日修正公布、刪除兄弟姊妹的特留分，自公布六個月後施行（約 2027 年 2 月中），目前尚未施行，新舊條文依被繼承人過世的時點適用。仍在研議的配套（例如遺產酌給、繼承人特別貢獻）以立法院三讀與公布為準。各順位的應繼分與特留分怎麼算，請看繼承順位怎麼排？單身、頂客族的財產會給誰。

存股族寫遺囑時，多寫這幾件事

① 每個證券帳戶、複委託或海外帳戶、集保存摺的清單；② 哪幾檔給誰，要不要附「不得於幾年內出售」這類希望（遺囑本身約束力有限，真要管住要用遺囑信託）；③ 零股、下市股、未上市股、實體股票的處理方式，這些在繼承時查價、過戶都很費工；④ 遺產稅要用哪些資產繳。沒有遺囑時，繼承人在分割前對全部遺產公同共有（民法第 1151 條），要全體協議才能分割；而且遺產稅未繳清前不得分割遺產或辦理移轉登記（遺產及贈與稅法第 8 條），股票就會暫時動不了。

🎁 贈與與附條件、附負擔贈與：給了還能拿回來嗎？

贈與是你約定把財產無償給孩子、孩子允受的契約（民法第 406 條）。股票一過戶，所有權就是孩子的，他可以賣、可以再送人。能不能反悔，要看是在過戶前還是過戶後：

附條件和附負擔不一樣：附條件是讓贈與在條件成就時才生效（停止條件），或條件成就時失效（解除條件）（民法第 99 條）；附負擔是孩子收下贈與的同時要負一個義務，例如每月給你生活費、負擔房貸。兩者都只是你和孩子之間的契約，沒有辦法讓股票「鎖住不能賣」；孩子違約時，你得到的是撤銷與請求返還的權利。想要真正管住處分權，就要用信託。

贈與稅：每人每年 244 萬元免稅額

贈與稅以贈與人每年的贈與總額計算，115 年每位贈與人每年可減除免稅額 244 萬元，不論送幾次、送給幾個人（財政部北區國稅局〈115 年贈與稅免稅額 244 萬元〉說明、遺產及贈與稅法第 22 條）；超過免稅額的部分，要在贈與行為發生後 30 日內申報（遺產及贈與稅法第 24 條）。課稅贈與淨額 2,811 萬元以下 10％、超過 2,811 萬到 5,621 萬元 15％、超過 5,621 萬元 20％（財政部〈115 年發生繼承或贈與案件適用免稅額、扣除額及課稅級距〉公告、遺產及贈與稅法第 19 條）。配偶相互贈與、父母在子女婚嫁時贈與 100 萬元以內的財物，不計入贈與總額（遺產及贈與稅法第 20 條）。上市櫃股票的贈與價值以贈與日收盤價計算（遺產及贈與稅法施行細則第 28 條）。以 1,000 萬元股票一次直接送給孩子為例（假設當年沒有其他贈與），贈與稅約 756,000 元。

🏦 信託怎麼運作？自益、他益的課稅時點不同

信託是委託人把財產權移轉給受託人，由受託人依信託本旨，為受益人的利益或特定目的管理、處分信託財產（信託法第 1 條）。股票交付信託後，名義上屬於受託人，所以孩子（受益人）只能依契約領取利益，不能自己賣股，這是信託和附負擔贈與最大的不同。以股票信託，要通知發行公司，才能對抗該公司（信託法第 4 條）。

自益是受益人就是委託人自己；他益是受益人有別人（例如孩子）。常見的股票信託設計，是把信託利益拆成「本金」（股票本身）和「孳息」（股利）兩塊，分別給自己或孩子：

課稅時點一覽

他益部分的價值不是用股票市值全額計算，而是依遺產及贈與稅法第 10-2 條：本金給別人的，用贈與時的郵政儲金一年期定期儲金固定利率，把股票時價按信託期間複利折現；孳息給別人的，用股票時價減去上面算出的本金現值。下一段用程式試算。

想用信託照顧自己的退休生活（安養機構費用、失能後按月給付），屬於自益的金錢信託，退休金錢信託那篇有完整說明，本篇不重複。

🧮 股票信託試算：孳息他益、本金他益的贈與稅怎麼算

假設：把時價 1,000 萬元的股票交付信託（上市櫃股票以訂約日收盤價計），折現率用郵政儲金一年期定期儲金一般固定利率 1.725％（網路郵局：郵政存款利率牌告（2026/10/03 查詢）；實際要用訂約當日的牌告利率，以中華郵政定期儲金利率查詢為準），委託人當年沒有其他贈與，只扣 244 萬元免稅額。最右欄是「假設每年股利率 4％、股價不變」時孩子在信託期間可能領到的股利合計，只用來對照，不代表未來報酬。

以下為假設情境，不代表未來報酬；稅額為依法條與財政部公告的簡化試算，實際以國稅局核定為準。

怎麼讀：以 10 年為例，本金現值＝1,000 萬 ÷ (1＋1.725％)¹⁰≈8,427,971 元，孳息權利價值＝1,000 萬－8,427,971≈1,572,029 元；因為低於 244 萬元免稅額，贈與稅是 0 元。換成 20 年的「孳息自益、本金他益」，本金權利價值約 7,103,069 元，扣免稅額後課 10％，贈與稅約 466,307 元；對照一次把 1,000 萬元股票直接送出，贈與稅約 756,000 元。

📋 存股族把股票交付信託前的檢查清單

以下是簽信託契約前應該想清楚的一般原則，不同受託機構的契約範本、費用與可接受的條款不同，請逐項和受託機構、律師或會計師確認：

跨境資產要分開處理：海外帳戶、複委託的美股，適用當地法律與稅制，一份台灣的信託契約通常管不到，美股還可能有美國遺產稅的問題，見複委託的稅務說明。

⏳ 股票信託簽約之後：提前終止、保留變更權、委託人過世的稅怎麼算？

上面算的是信託「成立那一天」的贈與稅。可是股票信託動輒 10 年、20 年，期間家裡的狀況會變：孩子出狀況想收回、想換受益人，或是委託人自己先過世。這三種情況各有規則，而且大多要在簽約時就寫進契約，事後才想改，選擇會少很多。

想提前結束信託：誰能決定？已繳的贈與稅退不退？

信託利益全部是自己的（全部自益），你可以隨時終止；只要有一部分給了別人（他益），除非契約另有約定，就要委託人和受益人一起同意才能終止。各種情況整理如下：

兩個實務上容易卡住的地方：①孩子未成年時，你同時是委託人，也是孩子的法定代理人，由你代孩子和自己約定終止，屬於代理人與本人利益相反的情形（民法第 106 條），可能要向法院聲請為孩子選任特別代理人（民法第 1086 條第 2 項），程序會拖長，個案請先問律師；預期將來可能要收回的，契約先寫好「哪些情況可以終止、由誰同意」會單純很多。②終止時受託機構會不會收費、怎麼算損害賠償，簽約前就要問清楚，一併寫進契約。

保留「之後還能改」的權利：贈與稅延到實際分給孩子時才課

很多人想先設好信託，但保留以後換受益人、調整分配的彈性。財政部 94 年函（台財稅字第 09404509000 號，信託契約形式態樣及其稅捐核課原則）依委託人保留的權利，把課稅方式分成三種（以下是受益人已特定的情形）：

換句話說，保留越多「之後再改」的權利，國稅局越把信託財產看成仍是你的：成立時不課贈與稅，但每年股利照樣算你的所得，分給孩子時再依當時的金額課贈與稅，前面那張試算的折現算法也就用不上。要彈性還是要先把稅負定下來，是設計時的取捨，沒有哪一種比較划算。

另外，契約如果約定信託「到受益人過世為止」、沒有寫明年數，財政部 113 年令規定，確定他益信託在計算贈與價值時，信託期間得以訂約時內政部公布的最近一年全體國人平均餘命認定（台財稅字第 11300500880 號令）。實際用幾年計算，請會計師依受益人狀況確認。

委託人在信託期間過世：還沒領到的部分要課遺產稅

信託還沒結束、受益人就過世時，他「享有信託利益、但還沒領到」的部分要課遺產稅（遺產及贈與稅法第 3-2 條第 2 項）；價值依遺產及贈與稅法第 10-1 條，用過世當時的股票時價與郵政儲金一年期定期儲金固定利率，按過世時起到受益時止的期間折現。在本金自益或孳息自益的設計裡，委託人自己就是受益人之一，所以會碰到這條。

假設：時價 1,000 萬元的股票、信託期間 20 年，委託人分別在第 5、10、15 年過世；過世時股票時價仍為 1,000 萬元、郵政一年期定儲固定利率仍為 1.725％（實際要用過世當日的牌告利率，以中華郵政定期儲金利率查詢為準）；契約約定委託人過世後信託繼續到期滿，委託人剩下的受益權由繼承人承受。遺產稅欄只用最低級距 10％ 估算（遺產及贈與稅法第 13 條），實際級距要看全部遺產。

以下為假設情境，不代表未來報酬；稅額為依法條的簡化試算，實際以國稅局核定為準。

怎麼讀：「本金自益、孳息他益」把信託期間的股利先給孩子，但股票本金仍屬於你，第 5 年就過世的話，約 7,737,212 元仍會計入遺產；它的作用是讓孩子先領股利，不是把股票移出遺產。「孳息自益、本金他益」相反，本金部分在成立時已經當作贈與計價申報，過世時只把剩下年數的股利權利算進遺產，剩 15 年約 2,262,788 元、剩 5 年約 819,602 元，越接近期滿越少。

契約如果約定委託人過世時信託就結束、股票改交給某人，計算方式會不同，請會計師依契約內容試算；遺產稅要用哪些錢繳、能不能分期或用股票抵繳，見遺產稅繳不出來怎麼辦？分期、實物抵繳與預留稅源試算。

⚠️ 常見錯誤：控制權比稅更重要

❓ 常見問題

資料來源（查詢日 2026/10/03；全國法規資料庫整編至 115/9/24）：民法 第 12 條、第 99 條、第 406～420 條、第 1113-2～1113-3 條、第 1151 條、第 1165 條、第 1186～1199 條、第 1209～1225 條；信託法 第 1～4 條、第 22 條、第 52 條、第 63～65 條；遺產及贈與稅法 第 3-2 條、第 5-1～5-2 條、第 8 條、第 10-2 條、第 13 條、第 15 條、第 19～24-1 條、第 30 條、遺產及贈與稅法施行細則第 28 條；所得稅法 第 3-4 條、第 15 條；財政部〈115 年發生繼承或贈與案件適用免稅額、扣除額及課稅級距〉公告（114/11/27）、財政部北區國稅局〈115 年贈與稅免稅額 244 萬元〉說明；財政部 100 年台財稅字第 10000076610 號令（112 年修正）、財政部 100 年台財稅字第 10000308420 號函、財政部〈部分自益部分他益之信託契約申報贈與稅之處理方式〉；網路郵局：郵政存款利率牌告（2026/10/03 查詢）。試算為本站依上述規定以程式計算之假設情境（股票時價、股利率、利率、家庭成員皆為假設，非即時報價），不構成法律或稅務建議；傳承安排涉及個案事實，請諮詢律師、會計師或地政士。

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本文為市場觀察與總體經濟邏輯分析，內容整理並重新詮釋自公開之財經資訊，僅供市場趨勢與投資邏輯參考，不代表本站對特定產業、個股或商品之投資建議，亦不構成買賣邀約。市場瞬息萬變，任何投資決策請自行審慎評估風險。

本文說明遺囑、贈與與信託的一般法律與稅務規定，不構成法律或稅務建議；實際效力與稅負依個案事實、契約內容及主管機關核定為準，個案請諮詢律師、會計師。